재정 상담 - 주식화 상담

SCIC는 국가 기업 및 주식화 경향과 목표를 가진 조직 기업에 대한 재정 상담 서비스를 제공합니다. 우리는 최근의 재무 보고서를 기반으로 여러 방법의 조합을 통해 가치를 평가하고 검토합니다. 자산 방법, 할인된 현금 흐름 방법 등을 통해 각 항목을 진행하여 시장 가치에 따라 기업의 총 가치를 결정할 수 있도록 합니다. 기업이 재정 자원을 기반으로 효과적으로 운영할 수 있도록 방향을 설정하거나 주식화를 위한 다음 단계를 계속 진행할 수 있는 기반을 제공합니다.

주식화는 베트남에서 국가 기업을 주식회사로 전환하는 과정을 간단히 표현한 것입니다. 59/2011/NĐ-CP 및 189/2013/NĐ-CP에 따라 기업의 주식화 과정은 다음과 같은 절차에 따라 진행됩니다:

1단계: 주식화 계획 수립

1. 주식화 지휘 위원회 및 지원 팀 구성.

1.1. 주식화 결정 기관은 기업의 주식화 결정과 동시에 주식화 지휘 위원회를 구성하는 결정을 내립니다.

1.2. 지휘 위원장은 주식화 지휘 위원회 설립 결정일로부터 5일 이내에 주식화 지원 팀을 구성하고 결정합니다.

2. 문서 준비:

주식화 지원 팀이 구성된 날로부터 최대 10일 이내에 지휘 위원회는 지원 팀과 기업이 함께 진행하도록 지시해야 합니다:

2.1. 기업 가치 평가 방법 및 시점을 선택하고, 기업의 조건 및 주식화와 관련된 지침 문서에 맞는 적절한 시점을 선택합니다.

2.2. 다음 문서를 충분히 준비합니다:

• 기업 설립에 대한 법적 문서.
• 기업 자산에 대한 법적 문서(임대 또는 위탁된 토지 면적 포함).
• 채무에 대한 문서(특히 미지급 채무 및 기업 가치 평가 시점 이전에 처리된 채무 포함).
• 사용하지 않는 자산, 재고, 품질 저하 자산(있는 경우), 복지 기금에서 형성된 자산에 대한 문서.
• 미완공 기본 건설 투자 프로젝트에 대한 문서(중단된 프로젝트 포함).
• 다른 기업에 대한 장기 투자에 대한 문서: 합작 투자, 주식 투자, 유한 회사 설립에 대한 투자 및 기타 장기 투자 형태.
• 기업 가치 평가 시점까지의 재무 보고서 및 세금 정산 보고서.
• 주식화 비용 예산 수립.

3. 기업 가치 평가를 위한 재무 및 조직 문제 처리:

지원 팀과 기업은 (있는 경우) 상담 기관과 협력하여 다음을 수행합니다:

3.1. 자산을 점검하고 분류하며 재무 및 세금 정산을 수행하고, 기업 가치 평가 시점까지 재무 문제를 처리하기 위해 관련 기관과 협력합니다.

3.2. 기업 가치 평가:

• 주식화 지휘 위원회는 기업이 계약을 체결하도록 평가 기관을 선택하거나
• 지원 팀과 기업이 스스로 기업 가치를 평가하도록 합니다.

상담 기관이 평가 기능을 갖춘 경우, 주식화 계획 수립, 기업 가치 평가 및 주식 판매를 전담할 수 있습니다.

3.3. 지휘 위원회는 자산 점검 및 분류 결과와 기업 가치 평가 결과를 검토하고, 기업 가치 평가 기관 및 재무부에 보고합니다.

3.1, 3.2, 3.3의 작업을 완료하는 데 소요되는 시간은 경제 그룹, 총 회사 및 모회사의 경우 90일 이내, 나머지 경우에는 60일 이내로 제한됩니다.

3.4. 기업 가치 결정 및 발표:

주식화 지휘 위원회의 보고서를 받은 날로부터 10일 이내에 기업 가치 평가 기관은 주식화 기업의 기업 가치를 발표하는 결정을 내려야 합니다.

4. 기업 가치 발표 결정 시점에 따라 기업은:

• 기업 가치 발표 결정 시점에 기업의 정규 명단에 포함된 직원 목록을 작성하여 직원이 구매할 수 있는 주식 수를 결정합니다.
• 기업 가치 발표 결정 시점에 회사에서 근무하는 정규 직원 목록을 작성하고, 계약 기간에 따라 직원 분류를 수행합니다: 무기한 계약, 1-3년 계약, 과잉 직원 목록 등.

5. 주식화 계획 완료:

5.1. 주식화 계획 수립:

현행 규정 및 기업의 실제 상황을 바탕으로 지휘 위원회는 상담 기관을 고용하거나 지원 팀과 기업이 주식화 계획을 수립하도록 결정합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다:

a) 회사 소개, 회사 설립 과정 및 조직 모델에 대한 개요 설명; 주식화 이전 3-5년 동안의 기업 생산 및 경영 활동 결과.

b) 기업 가치 평가 시점에서 기업의 현황 평가:

– 자산 현황(임대 또는 위탁된 토지 면적 포함).

– 재무 및 채무 현황.

– 노동 현황.

– 처리해야 할 문제.

c) 노동 재배치 계획:

– 기업 가치 발표 결정 시점에 정규 명단에 포함된 직원 수.

– 계속 채용할 직원 수.

– 과잉 직원 수 및 각 대상에 대한 해결 방안.

d) 향후 3-5년 동안의 생산 및 경영 계획, 여기에는 다음이 포함됩니다:

– 주식회사로 전환 시 기업 구조 조정 계획: 기업 내 부서 재배치, 사업 분야 혁신; 기술 혁신 투자, 생산 능력 향상.

– 향후 몇 년 동안의 생산 및 경영 계획에 대한 제품, 생산량, 시장, 이익 등에 대한 계획 및 자본, 원자재, 생산 조직, 노동 및 급여에 대한 해결 방안.

e) 주식회사 조직 및 운영 규정 초안.

5.2. 주식화 계획 완성.

a) 주식화 기업 가치 발표 결정에 따라 지원 팀과 기업은 (있는 경우) 상담 기관과 협력하여 주식화 계획을 완성하고, 직원 회의(비정기)를 조직하기 전에 회사의 각 부서에 전달합니다.

b) 주식화 계획을 완성하기 위해 직원 회의(비정기)를 조직합니다.

c) 직원 회의 후, 지원 팀과 기업은 (있는 경우) 상담 기관과 협력하여 주식화 계획을 완성하여 권한 있는 기관에 제출합니다.

d) 지휘 위원회는 주식화 계획을 검토하여 주식화 기관에 보고합니다.

5.2 단계의 내용을 완료하는 데 소요되는 시간은 기업 가치 발표 결정일로부터 20일 이내로 제한됩니다.

5.3. 주식화 계획 승인.

주식화 기관은 지휘 위원회의 보고서를 받은 날로부터 5일 이내에 주식화 계획을 승인하는 결정을 내려야 합니다.

2단계: 주식 판매 조직.

1. 주식화 지휘 위원회는 규정에 따라 주식 판매 방식을 선택합니다.

2. 주식 판매 조직:

2.1. 일반 투자자에게 주식 경매 조직:

a) 기업에서 직접 경매 판매하는 경우:

주식화 지휘 위원회와 기업은 투자자에게 주식을 경매 판매합니다.

b) 중개 금융 기관에서 주식을 판매하는 경우:

지휘 위원회는 중개 금융 기관을 선택하여 기업이 계약을 체결하도록 합니다.

지휘 위원회와 기업은 중개 금융 기관과 협력하여 주식 판매를 진행합니다.

c) 증권 거래소에서 주식을 판매하는 경우:

주식화 지휘 위원회는 주식 판매 예정 시간과 수량을 주식화 기관에 등록할 수 있는 권한이 있습니다. 주식화 기관은 주식 판매 조직을 선택하고, 증권 거래소에 경매 계획을 등록하며, 재무부에 보고하여 기업의 주식 경매 시간을 결정합니다.

2.2. 일반 투자자들의 평균 성공 경매 가격을 기준으로, 주식화 지휘 위원회는:

기업에 대한 우선주를 직원 및 기업 내 노동 조합에 판매하도록 지시합니다(있는 경우).

전략적 투자자에게 주식을 판매하거나 선택된 전략적 투자자와 협상합니다.

3. 주식 판매 결과를 종합하여 주식화 기관에 보고합니다.

4. 주식화 기관에 보고하여 승인된 주식화 계획에 따라 주식이 판매되지 않은 경우 기업의 규모 및 주식 구조를 조정하는 결정을 내립니다.

(2단계 수행 기간은 주식화 계획 승인 결정일로부터 3개월 이내로 제한됩니다).

3단계: 기업을 주식회사로 전환 완료.

1. 첫 번째 주주 총회.

주식화 지휘 위원회는 지원 팀과 기업에 주주 총회를 조직하여 조직 및 운영 규정, 생산 및 경영 계획, 이사회 및 감사 위원회 및 주식회사의 운영 기구를 승인하도록 지시합니다.

2. 첫 번째 주주 총회 결과에 따라, 주식회사의 이사회는 사업 등록을 수행하고, 이전 기업의 도장을 제출하고, 주식회사의 도장을 새로 만들도록 요청합니다.

(3단계 1, 2항의 내용을 완료하는 데 소요되는 시간은 30일 이내로 제한됩니다.)

3. 주식회사가 최초 사업 등록증을 발급받을 때의 재무 보고서를 작성하고, 세금 정산, 주식화 비용 정산을 수행하고, 주식화 기관에 보고합니다.

주식화로 발생한 수익금을 경제 그룹, 총 회사, 모회사, 국영 기업 또는 국유 자산 투자 및 경영 회사의 기업 정리 지원 기금에 송금합니다.

4. 주식회사는 현행 규정에 따라 주주에게 주식을 구매하거나 인쇄합니다.

5. 주식회사를 발표하고, 공공 매체에 공고를 실시합니다.

기업이 즉시 증권 시장에 상장할 계획인 경우, 현행 규정에 따라 증권 위원회에 상장 허가 신청서를 제출합니다.

6. 기업과 주식회사 간의 인수 인계 조직.

진행 과정에서 주식화 기관, 주식화 지휘 위원회, 지원 팀 및 기업은 주식화 속도를 높이기 위해 여러 단계를 동시에 진행할 수 있습니다.

5. Tổ chức ra mắt công ty cổ phần và thực hiện bố cáo trên phương tiện thông tin đại chúng theo  quy định.

Trường hợp doanh nghiệp xác định sẽ thực hiện niêm yết ngay trên thị trường chứng khoán thì lập bộ hồ sơ xin cấp phép niêm yết gửi Bộ Tài chính (Uỷ ban chứng khoán Nhà nước) theo quy định hiện hành.

6. Tổ chức bàn giao giữa doanh nghiệp và công ty cổ phần.

Trong quá trình thực hiện, cơ quan quyết định cổ phần hoá, Ban chỉ đạo cổ phần hoá, Tổ giúp việc và doanh nghiệp có thể tiến hành đồng thời nhiều bước một lúc để đẩy nhanh tiến độ cổ phần hoá công ty nhà nước.